La Checklist de l'investisseur en Private Equity
Analyser un fonds de private equity requiert une évaluation approfondie de divers aspects pour s'assurer que l'investissement correspond à vos objectifs financiers et à votre tolérance au risque.
Investir dans un fonds de private equity, c’est bien plus que chercher la meilleure performance. Avant de se lancer, il faut comprendre la stratégie du fonds, voir si l’équipe tient la route et s’assurer que les conditions d’investissement sont adaptées à ses objectifs. Voici les points clés à vérifier pour éviter les mauvaises surprises et faire un choix éclairé.
✅ Stratégie d’investissement
✔️ Type de stratégie (capital-risque, capital-développement, LBO, etc.)
✔️ Cibles sectoriels (Logiciel, Santé, B2C, Services B2B...)
✔️ Cibles géovraphiques (Amérique du Nord, Europe, Asie...)
✅ Performance historique
✔️ Rendements passés (TRI, TVPI, DPI)
✔️ Comparaison avec des benchmarks similaires
Indice Actions US - S&P500 ≃ 10% en moyenne
TRI capital Investissement en France : Moyenne ≃ 13% vs Meilleurs fonds ≃ 25% (source : franceinvest 2024)
✅ Équipe de gestion
✔️ Expérience et stabilité de l’équipe
✔️ Alignement des intérêts avec les investisseurs (co-investissement des gestionnaires)
✅ Structure et conditions du fonds
✔️ Frais de gestion et de performance (impact sur la rentabilité)
✔️ Période d’engagement et conditions de sortie
✅ Processus d’investissement
✔️ Critères de sélection et due diligence
✔️ Stratégie de création de valeur et suivi des entreprises en portefeuille
✅ Risques et diversification
✔️ Niveau de concentration du portefeuille (nombre d’entreprises, diversification sectorielle et géographique)
✔️ Politique de gestion des risques
✅ Transparence et communication
✔️ Qualité et fréquence des reportings aux investisseurs
✔️ Réactivité et relation avec les investisseurs
Au final, choisir un fonds de private equity, c’est un peu comme choisir un bon partenaire de long terme. Il faut s’assurer qu’il a une stratégie claire, une équipe solide et des conditions transparentes. Prendre le temps d’analyser ces critères, c’est maximiser ses chances d’un investissement rentable et bien maîtrisé.
